Сучасні методи оптимізації портфелю цінних паперів

Мета дослідження : оптимізація портфелю цінних паперів за допомогою сучасних методів, виявлення їх переваг та недоліків.
Об’єкт дослідження: сучасні методи оптимізації портфелю цінних паперів.
Предмет дослідження: модель Марковіца, генетичний алгоритм.
Результати роботи: на прикладі даних десятьох публічних компаній розглянуто застосування моделі Марковіца та генетичного алгоритму для пошуку ефективного портфелю цінних паперів.
В якості альтернативного методу розроблено генетичний алгоритм та порівняно його ефективність з моделлю Марковіца.
В роботі розглянутий класичний підхід, запропонований Марковіцем, та ряд нових, що допомагають послабити ряд припущеннь. В першій модифікації для розрахунку очікуваних прибутковостей використовуються не історичні дані, а дані з деякими модифікаціями оцінені за допомогою більш сучасної моделі CAPM, що походить майже повністю від моделі Марковіца.
В другій процедурі задля обмеження границі ефективних портфелів забороняється використання коротких позицій. Цей підхід є адаптивною оптимізацією структури портфелю і підходить для малих інвесторів або фізичних осіб, які тільки знайомляться з інвестиційним ринком.
Третій метод є комбінацією адаптивного методу з дозволом використання коротких позицій в деяких
випадках за певних умов прибутку ЦП, що входять в портфель.


Ключові слова: сучасна портфельна теорія, модель Марковіца, оптимізація портфелю, ефективний портфель,
прибутковість, ризик, інвестиції, генетичний алгоритм.

Ковальчук О. Г. Сучасні методи оптимізації портфелю цінних паперів : кваліфікаційна робота … бакалавр : 124 Системний аналіз / Ковальчук Оксана Геннадіївна. – Київ, 2023. – 51 с.