Duality theory for concavification of utility functions in incomplete market model
Тип публікації :
Стаття
Дата випуску :
2021
Автор(и) :
Бахчеджиоглу, О. О.
Мова основного тексту :
Англійська
eKNUTSHIR URL :
Випуск :
2
ISSN :
1812-5409
Початкова сторінка :
10
Кінцева сторінка :
17
Цитування :
[APA 7] Бахчеджиоглу, О. О. (2021). Duality theory for concavification of utility functions in incomplete market model. Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv. Physics and Mathematics, (2), 10–17. https://doi.org/10.17721/1812-5409.2021/2.2
[ДСТУ] Бахчеджиоглу О. О. Duality theory for concavification of utility functions in incomplete market model. Bulletin of Taras Shevchenko National University of Kyiv. Physics and Mathematics. 2021. no. 2. P. 10—17. DOI: 10.17721/1812-5409.2021/2.2 (date of access: 25.07.2026).
The main goal for this paper is to prove the existence of the optimal investment strategies for the standard and robust problems of maximization for the concavified utility function in an incomplete market model. We extend the existing results for strictly concave utility functions to concavification of non-concave utility functions. Moreover, we present an assumption under which the optimal strategies for concavified problems are also optimal strategies for non-concave problems.
Pages of the article in the issue: 10 - 17
Language of the article: English
Pages of the article in the issue: 10 - 17
Language of the article: English
Файл(и) :![Ескіз]()
Вантажиться...
Формат :
Adobe PDF
Розмір :
181.06 KB
Контрольна сума :
(MD5):49798e48c2c23cf478165717cab1881b
Якщо не вказано інше, ця робота розповсюджується на умовах ліцензії Creative Commons Attribution 4.0 International