Інвестиційна діяльність страхових компаній в Україні

Адамович М. І. Інвестиційна діяльність страхових компаній в Україні : кваліфікаційна магістерська робота : 072 Фінанси, банківська справа та страхування / Адамович Марія Ігорівна. – Київ, 2023. – 84 с.

З’ясовано економічну сутність та функції інвестиційної діяльності страхових компаній.
Виокремлено функції інвестиційної діяльності страхових компаній та здійснено їх характеристику. Розкрито зміст та етапи формування інвестиційного портфеля. Розглянуто види інвестиційного портфеля страхових компаній та визначено їх особливості. Виокремлено особливості зарубіжного досвіду інвестиційної діяльності страхових компаній, серед яких: не жорсткі вимоги до напрямів вкладень коштів, ризикоорієнтований підхід, широкий перелік доступних інструментів, значні вкладення в реальний сектор економіки.
Визначено особливості інституційно-правового забезпечення інвестиційної діяльності страхових компаній в Україні. Здійснено горизонтальний аналіз показників інвестиційної діяльності страхових компаній в Україні. З'ясовано, що щодо інвестиційної діяльності страховиків в Україні простежуються позитивні тенденції, однак є фактори, які чинять негативний вплив на його розвиток.
Проведено аналіз структури інвестиційного портфеля страхових компаній України, визначено вплив воєнної ситуації. Здійснено порівняння структури інвестиційного страхового портфеля українських страховиків та страхових компаній розвинених країн.
Окреслено практичні рекомендації щодо активізації інвестиційної діяльності страхових компаній в Україні. Встановлено, що розширення спектру фінансових інструментів для інвестування та послаблення вимог законодавства призведе до розвитку та активізації інвестиційної діяльності страхових компаній в Україні.
Розраховано оптимальний інвестиційний портфель українських страховиків за допомогою моделі Марковіца.


Ключові слова: страхова компанія, інвестиційна діяльність, інвестиційний портфель страховика, модель Марковіца.

The economic essence and functions of the snvestment activity of insurance companies have
been clarified. The functions of the investment activity of insurance companies have been singled out and their characteristics have been carried out. The content and stages of investment portfolio formation are disclosed. The types of investment portfolio of insurance companies were considered and their features were determined. Features of the foreign investment experience of insurance companies are highlighted, including: non-strict requirements for investment directions, a riskoriented approach, a wide list of available instruments, significant investments in the real sector of the economy.
The features of the institutional and legal provision of investment activities of insurance companies in Ukraine are determined. A horizontal analysis of indicators of investment activity of insurance companies in Ukraine was carried out. It was found that there are positive trends in the investment activity of insurers in Ukraine, but there are factors that have a negative impact on its development. An analysis of the structure of the investment portfolio of insurance companies of Ukraine was carried out, and the influence of the war situation was determined. A comparison of the structure of the investment insurance portfolio of Ukrainian insurers and insurance companies of developed countries was made.
Practical recommendations on the activation of investment activities of insurance companies
in Ukraine are outlined. It has been established that the expansion of the range of financial instruments
for investment and relaxation of legal requirements will lead to the development and activation of investment activities of insurance companies in Ukraine. The optimal investment portfolio of Ukrainian insurers was calculated using the Markowitz model.

Key words: insurance company, investment activity, insurer's investment portfolio, Markowitz model.