ТРАНСФОРМАЦІЯ РИНКІВ КАПІТАЛУ: ФІНАНСОВО-ІННОВАЦІЙНІ МЕХАНІЗМИ ТА СТРАТЕГІЇ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТУ У БАНКІВСЬКІЙ ДІЯЛЬНОСТІ

Алексеєнко, Л. М. (2025). ТРАНСФОРМАЦІЯ РИНКІВ КАПІТАЛУ: ФІНАНСОВО-ІННОВАЦІЙНІ МЕХАНІЗМИ ТА СТРАТЕГІЇ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТУ У БАНКІВСЬКІЙ ДІЯЛЬНОСТІ. Теоретичні та прикладні питання економіки(2 (51)), 19–30. https://doi.org/10.17721/tppe.2025.51.2

Розглянуто трансформацію ринків капіталу в умовах глобалізації з акцентом на фінансово-інноваційні механізми та стратегії ризик-менеджменту в банківській діяльності. Встановлено, що міжнародний ринок капіталів позбавлений регуляторних бар’єрів та забезпечує фінансову безпеку держав, але вразливий до геополітичних викликів. Метою статті є обґрунтування концепту фінансово-інноваційних механізмів Єдиного ринку капіталу (CMU) з фокусуванням на ризик-менеджменті у банках для трансформації ринків. Розширення ЄС, лібералізація та формування CMU є базисом для економічного розвитку. Дослідження фокусуються на важливості банківської діяльності, підтримці цифрового євро та регуляції ЦЄБ інновацій в TARGET Services. Встановлено, що в євроізованих економіках монетарна трансмісія впливає на ринки капіталів, а для встановлення цінового лідерства доцільно застосовувати показник NLS та відстежувати маніпулювання цінами акцій. Трансформація ринків капіталу потребує модернізації регуляторних рамок і гармонізації євростандартів. Визначено тренди ринків капіталу, які актуалізують доцільність консервативного кредитування через волатильність, масштабування угод репо з EGB, застосування data-driven аналітики. Аргументовано, що у короткостроковій перспективі стратегії ризик-менеджменту та ініціативи формування CMU ЄС мають бути зосереджені на трьох основних напрямах: заощадження та інвестиції, бізнес і підприємництво, нагляд за ринками. Визначено, що на європейських ринках капіталу при формуванні фінансово-інноваційних механізмів CMU варто враховувати особливості диверсифікації продуктів та ринкової структури в capital markets, де фокус на private equity та technology сприяє оптимізації маржі. Охарактеризовано стратегічні цілі CMU: підтримка інновацій, фінансування трансформації, масштабування заощаджень, диверсифікація, конвергенція. Стратегії ризик-менеджменту мають застосовувати уніфіковані продукти, DLT, сек’юритизацію, венчурне фінансування. Встановлено, що оновлені підходи до розвитку фінансового сектору України сприятимуть модернізації національних ринків капіталу з урахуванням вимірів євроінтеграції.