Важинський, В.М.В.М.Важинський2026-06-172026-06-172023Важинський, В. (2023). CLASSIFICATION OF ADMINISTRATIVE OFFENSES COMMITTED IN THE SPHERE OF ACTIVITIES OF INSTITUTIONAL INVESTORS. Вісник кримінального судочинства(1), 173–184. https://doi.org/10.17721/2413-5372.2023.1-2/173-18410.17721/2413-5372.2023.1-2/173-184https://ir.library.knu.ua/handle/15071834/23631The article is devoted to identifying and classifying administrative offenses committed in the sphere of activity of institutional investors. Such offenses arise from contradictions between the interests of society (and the state, since in a welfare state these interests coincide) and those of business, whereby an institutional investor may place its own interests above public ones and thereby encroach upon the established and guaranteed legal order in this area. In essence, an offense is the legal fact that transforms a relationship of safeguarding the rights and freedoms of natural persons–investors into a relationship requiring the state’s coercive protection. While various state bodies, public institutions, or even the institutional investor itself may provide protection, it is primarily the state that holds the exclusive right to use coercion against the offender. A legal analysis of the Special Part of the Code of Administrative Offenses of Ukraine confirms that no provisions directly establish responsibility specifically for institutional investors or for investment activity in general. However, the Code does include numerous financial-sector offenses that also concern the activities of institutional investors. The author proposes classifying these offenses according to (1) the field of activity in which they are committed, (2) the entities authorized to draw up protocols on administrative offenses, and (3) the entities entitled to consider cases on administrative offenses. Keywords: investment activity; institutional investor; public interest; administrative offense; administrative protection; administrative responsibility.Анотація. Стаття присвячена виокремленню та класифікації адміністративних правопорушень, які вчиняються в сфері діяльності інституційних інвесторів. Правопорушення нерозривно пов’язане з виникненням суперечностей між інтересами суспільства (і держави, адже інтереси держави і суспільства в соціальній державі співпадають) і бізнесу, у зв’язку з чим інституційний інвестор може ставити свої інтереси вище суспільних і тим самим посягати на встановлений і гарантований державою правопорядок у цій сфері. Правопорушення по-суті, є тим юридичним фактом, який породжує трансформацію правовідносин охорони до правовідносин захисту прав і свобод та законних інтересів фізичних осіб-інвесторів. При цьому, якщо забезпечувати охорону можуть різні державні органи, суспільні інституції чи навіть сам інституційний інвестор, то у разі правопорушення на перше місце виходить держава, яка має виключне право на застосування примусу до правопорушника. Юридичний аналіз статей Особливої частини КУпАП засвідчує, що складів, які прямо передбачають відповідальність у сфері діяльності інституційних інвесторів зокрема чи інвестиційної діяльності в цілому, немає. З іншого боку, в КУпАП є дуже багато складів правопорушень у сфері фінансової діяльності, які, в тому числі, стосуються діяльності інституційних інвесторів. Автором запропоновано класифікувати їх за певними підставами: за сферою діяльності, в якій вони вчиняються; за суб’єктами, які мають право складати протоколи про адміністративні правопорушення, за суб’єктами, які мають право розглядати справи про адміністративні правопорушення. Ключові слова: інвестиційна діяльність, інституційний інвестор, суспільний інтерес, адміністративне правопорушення, адміністративно-правова охорона, адміністративна відповідальність.ukгральний бізнесдержавна монополіяазартні ігридержавне регулюванняСтаття